اقتصادیکسب و کار ایرانیان

بید و اسک در فارکس

آشنایی با قیمت Ask و Bid و اسپرد

یکی از چیزهایی که دانستن آنها در بازار فارکس حیاتی است، تفاوت دو قیمت بید و اسک و آمارکتس است. شما همیشه در چارت قیمت بید را مشاهده می‌کنید. بسیاری از سو‌تفاهم‌ها برای معامله‌گران به خاطر عدم دانش کافی نسبت به مفهوم قیمت Ask و Bid به وجود می‌آید. در بازار فارکس، برای هر جفت ارز در هر لحظه دو قیمت متفاوت وجود دارد. یکی قیمتی است که شما می توانید در آن قیمت خرید انجام دهید (این نرخ را Ask می گویند) و دیگری قیمتی است که شما می توانید در ان قیمت فروش انجام دهید (این قیمت را Bid می گویند) تفاوت این دو قیمت را اسپرد (Spread) می نامیم.

قیمت Ask و Bid و اسپرد چیست؟

مثلا در نرم افزار معاملاتی به EUR/USD نگاه کنید، خواهید دید: Ask1.4703 و Bid1.4701 بدین معنی که قیمت خرید جفت ارز یورو به دلار برای شما ۱٫۴۷۰۳ و قیمت فروش این جفت ارز برای شما ۱٫۴۷۰۱ می باشد. تفاوت این نرخ ها در بعضی کارگزار‌ها مقدار ثابتی است. مثلا در این مثال اسپرد EUR/USD دو پوینت یا دو پیپ می باشد. اما در بعضی کارگزاری‌ها این مقدار ثابت نیست که به آن شناور می‌گویند. در بروکرهایی که میزان اسپرد ثابت نیست ممکن است در بعضی زمان‌ها اسپرد کم باشد و در بعضی زمان‌ها اصطلاحا واید شود و افزایش یابد.

اسپرد در واقع هزینه ای است که معامله گر برای انجام معامله خود می پردازد. البته ممکن است شما علاوه بر اسپرد کمیسیون هم به بروکرتان بپردازید. اسپرد و کمیسیون دو راهی است که بروکرها از آن کسب درآمد می‌کنند. دقیقا مثل یک صرافی عادی که نرخ خرید و فروشش متفاوت است و درآمد او به خاطر این اختلاف بین نرخ خرید و فروش است.

قیمت bid و ask در بازار فارکس چیست؟

دوستانی که در فارکس فعالیت میکنند قطعا در متاتریدر bid و ask را مشاهده کرده اند و گاها سوال پیش می آید که چرا باید دو نوع قیمت در بازار وجود داشته باشد ، یا در مواقعی مشاهده میکنید که قیمت به حد ضرر رسیده اما معامله شما بسته نشده و شما به این فکر می افتید که چطور ممکن است این اتفاق بیوفتد ، در این مقاله بصورت متن و ویدئویی و به زبانی ساده تفاوت قیمت bid و ask را توضیح خواهیم داد و همچنین به شما علت فعال نشدن حد ضرر را هم خواهیم گفت .

بروکری که در آن اقدام به معامله کردن میکنید نقش یک واسط را بین شما و بازارهای جهانی دارد و دقیقا همانند یک صرافی که دلار را به شما 16000 تومان میفروشد و 15800 تومان از شما دلار را میخرد (بصورت مثال) در فارکس هم دقیقا به همین منوال پیش میرود ، قیمت معامله خرید buy با قیمت معامله فروش sell شما کمی متفاوت است .

بنابراین شما هر زمان معامله خرید داشته باشید روی قیمت ask برایتان احتساب میشود و هر زمان قصد داشتید معامله خود را ببندید روی قیمت bid این کار انجام خواهد شد.

توجه داشته باشید قیمت لحظه ای کندل ها در متاتریدر بصورت پیشفرض قیمت bid را نشان میدهد که شما میتوانید قیمت ask را هم همزمان فعال کنید تا هر دو قیمت را نشان دهد ، در ویدئوی زیر که توسط همکارمان آقای دانیال تهیه شده بصورت کامل در مورد این مباحث صحبت کرده اند لذا پیشنهاد میشود حتما ویدئوی زیر را تا انتها مشاهده کنید تا به جواب تمامی سوالاتی که در بالا مطرح شد برسید ، این آموزش به درخواست تعداد زیادی از معامله گران تهیه شده و امیدوارم به پاسخ خود در این زمینه ها برسید.

BIDوASK چیست؟

اصطلاح BIDوASK به یک قیمت دو طرفه اشاره دارد. که نشانگر بهترین قیمت فروش و خرید برای یک شاخص مشخص در آن واحد است. قیمت Bid نشان دهنده حداکثر قیمتی است که خریدار حاضر است برای شاخص سهام پرداخت کند. قیمت Ask نشان دهنده حداقل قیمتی است که فروشنده حاضر است برای همان سهام پرداخت کند. اختلاف بین قیمت های BIDوASK اسپرید گفته می شود. به طور کلی، هرچه اسپرید کمتر باشد ، نقدینگی بیشتر است.

اهمیت BIDوASK

برخی سرمایه گذاران با اسپرید بین نرخ BIDونرخ ASK که تحت عنوان هزینه اضافی معامله است، درگیر هستند. به عنوان مثال، اگر قیمت ASK فعلی سهام شرکتABC  55.10 دلار باشد. و قیمتBIDفعلی55.01دلار باشد. سرمایه گذار X (که به دنبال خرید سهامی با قیمت فعلی بازار است)، 55.10 دلار پرداخت می کند. در حالی که سرمایه گذارY که مایل به فروش سهام ABC در این بازار است 50.01 دلار دریافت خواهد کرد. چه کسی از اسپرد بین BID و ASK سود می برد؟

اسپرد بین BIDوASK به سود کارگزاران است. در ادامه مثال بالا ، کارگزاران که قیمت 50.10 و 50.01دلار را برای سهام ABC ارائه می کند ،این اسپرد نشان دهنده سود صاحبان بازار است. اسپرد بین قیمت درخواست و پیشهاد بسته به نقدینگی بازار متفاوت است . شرکت های Chip-Blue که زیر مجموعه سهام صنعتی داوجونز را تشکیل می دهند ممکن است فقط چند سنت اسپرد قیمت داشته باشند. در حالی که سهام Cap-small که دارای معاملات روزانه کمتر از 10000 سهم است. ممکن است 50 سنت یا بیشتر , اسپرد داشته باشد.

اسپرد قیمت می تواند در دوره های عدم نقدینگی یا آشفتگی بازار به طرز چشمگیری افزایش یابد. زیرا خریداران ممکن است حاضر به پرداخت قیمتی فراتر از یک محدوده مشخص نباشند. و یا فروشندگان ممکن است مایل به قبول قیمت های زیر یک سطح مشخص نباشند.

تفاوت بین قیمت BIDوASK در چیست؟

قیمت Bid به بالاترین قیمتی گفته می شود که معامله گران مایل به پرداخت برای خرید یک سهام هستند. از طرف دیگر قیمت Ask به کمترین قیمتی اطلاق می شود که دارندگان آن سهام مایل به فروش آن هستند. به عنوان مثال ، سهامی با قیمت Ask بیست دلار معامله می شود. پس کسی که مایل به خرید آن سهام است باید حداقل 20 دلار درخواست کند تا آن را با قیمت فعلی خریداری کند. و آن سهام با قیمت BID نوزده دلار و نودونه سنت در حال معامله شدن هست.

پس کسی که مایل به فروش آن سهام است باید حداکثر قیمت 19.99دلار را پیشنهاد کند. در این حالت ، گفته می شود که سهام دارای اسپرد یک سنت است. این وضعیت می تواند به نفع سرمایه گذاران باشد زیرا ورود یا خروج از معاملات به ویژه در مورد معاملات بزرگ را آسان تر می کند.

مقدار اسپرید چگونه تعیین می شود؟

قیمت های BidوAsk توسط بازار تعیین می شود. به ویژه ، براساس خرید و فروش خریداران و فروشندگان واقعی و موسساتی که در آن سهام سرمایه گذاری کرده اند ، تعیین می شوند. اگر تقاضا از عرضه بیشتر شود، قیمت BIDوASK به تدریج به سمت بالا رشد می کند. برعکس ، اگر عرضه از تقاضا پیشی بگیرد ، قیمت Bid و Ask به سمت پایین افت می کند. اختلاف بین قیمت های Bid و Ask با توجه به سطح کلی فعالیت معاملاتی در آن سهام تعیین می شود. نقدینگی زیاد و حجم معاملات بالا، منجر به اسپرد bid-Ask کم و بالعکس خواهد شد.

قیمت پیشنهادی و قیمت درخواستی (Bid and Ask)

بازار معاملات ارزهای دیجیتال می تواند به اندازه سایر بازارهای مالی مانند بازار سهام، فارکس، بازار معاملات آتی و بازار معاملات اختیار شلوغ و پر ازدحام باشد. همه این بازار ها در مورد معاملات و به روز رسانی لحظه ای قیمت ها اقدامات مشابهی دارند. دو فاکتور مهم برای به روز رسانی اطلاعات قیمت دارایی ها، قیمت پیشنهادی (Bid) و قیمت درخواست (Ask) هستند.

Ask و Bid یعنی چه؟

اصطلاح Bid و Ask به بهترین قیمت بالقوه ای گفته می شود که خریداران و فروشندگان در بازار مایل به معامله یک دارایی در آن سطح هستند. به عبارت دیگر، قیمت پیشنهاد و قیمت درخواستی به بهترین قیمتی گفته می شود که در آن زمان می توان یک دارایی  را فروخت و یا خرید.

دو مفهوم Bid و Ask مفاهیم بسیار مهمی هستند که بسیاری از سرمایه گذاران خرد هنگام معامله از آن چشم پوشی می کنند. توجه به این نکته مهم است که قیمت فعلی ارز قیمت آخرین معامله است یعنی یک قیمت تاریخی. از طرف دیگر ، قیمت پیشنهادی و درخواستی قیمت هایی است که خریداران و فروشندگان مایل به معامله دارایی در آن سطوح هستند. در واقع ، bid نشان دهنده تقاضا است در حالی که ask عرضه را نشان می دهد.

قیمت پیشنهادی یا باید بالاترین قیمتی است که برای آن یک سفارش خرید در دسترس است. قیمت درخواست یا اسک کمترین قیمتی است که برای آن یک سفارش فروش در بازار موجود است. تفاوت قیمت بین قیمت پیشنهادی و قیمت درخواست “اسپرد (spread)” نامیده می شود.

قیمت پیشنهادی (Bid price)

قیمت پیشنهادی بالاترین قیمتی است که یک خریدار بالقوه حاضر است برای ارز دیجیتال مشخصی پرداخت کند. معمولاً این قیمت خرید ارز است.

وقتی تقاضا وجود دارد ، قیمت پیشنهادی افزایش می یابد. این یعنی حجم معاملات روزانه بر قیمت پیشنهاد یا Bid تأثیر می گذارد. معمولاً ترجیح داده می شود که قیمت پیشنهادی همان آخرین قیمتی باشد که در آخرین معامله موفق صرافی ثبت شده است.

قیمت پیشنهادی معمولا با صلاحدید خریدار تعیین می شود اما  نه در صورتی که  از استانداردهای بازار خارج باشد. اگر قیمت پیشنهادی نامعقول باشد نیاز است که مجددا مورد بازبینی قرار بگیرد.

قیمت درخواستی (Ask price)

قیمت درخواستی کمترین قیمتی است که فروشنده احتمالی مایل است برای فروش ارز دیجیتال بپذیرد. در بیشتر صرافی ها به طور معمول قیمت فروش برای کمترین قیمت درخواست فعلی ارائه می شود. به این ترتیب که وقتی تقاضا کاهش پیدا می کند، قیمت درخواست یا ask نیز کاهش می یابد. این یعنی که هر حرکتی در حجم معاملات روزانه بر قیمت درخواست تأثیر می گذارد.

معیار تعیین قیمت درخواست قیمت آخرین معامله موفق است. از آنجا که قیمت درخواست کمترین قیمت ارائه شده است ، یک دارایی فقط با قیمت درخواست و بالاتر قابل فروش است و هرگز در قیمت های پایین تر فروخته نمی شود. فروشندگان این حق را دارند که قیمت خود را تحت عنوان قیمت درخواست اعلام کنند، اما اگر این قیمت از حد معمول بازار فراتر رود، هیچ خریداری برای دارایی آنها وجود نخواهد داشت.

اختلاف قیمت پیشنهادی و قیمت درخواستی (Bid and Ask Spread)

اختلاف بین قیمت پیشنهادی و درخواستی به عنوان “اسپرد باید و اسک“ شناخته می شود. این اسپرد در واقع منافع سازندگان بازار (market makers) و سودی که آنها می برند را نشان می دهد.

در هر تراکنش و معامله ای که در بازار ارزهای دیجیتال صورت می گیرد، دو طرف درگیر هستند. یک طرف قبول‌ کننده قیمت یا معامله‌گر است که قصد خرید یا فروش دارایی را دارد و طرف دیگر سازنده بازار (market maker) است که امکان معامله را فراهم می کند. سازندگان بازار معمولا صرافی ها هستند که قیمت‌هایی که معامله‌ گران یک دارایی را در آن سطوح معامله می کنند را منتشر می‌کند. در واقع هزینه یا کارمزد معامله، همان اسپرد است که سود صرافی یا سازنده بازار است.

 این فاکتور مهمی است که هنگام معامله ارزهای دیجیتال باید مورد توجه قرار بگیرد ، چرا که می تواند هزینه های پنهانی برای معاملات را ایجاد کند. علاوه بر این این قیمت ها در واقع در تعیین قیمتی که یک دارایی در بازار خرید و فروش می شود نیز تاثیر گذار هستند.

نکته ای که بد نیست به آن اشاره کنیم این است که هنگامی که نقدینگی یک دارایی بالا باشد، یعنی درخواست برای خرید و فروش آن زیاد است و این باعث می شود که اسپرد کاهش پیدا کند. از طرف دیگر ، هنگامی که دارایی به ندرت مورد معامله قرار گیرد و نقدینگی آن کم باشد، اسپرد بیشتر خواهد شد.

در واقع از اختلاف نرخ های پیشنهاد و درخواست می توان برای ارزیابی میزان نقدینگی بازار استفاده کرد. هر چه رقم این اختلاف کوچکتر باشد، لیکوئیدیتی یا نقدینگی دارایی بیشتر است. اسپرد همچنین به عنوان معیاری برای ارزیابی عرضه و تقاضا در یک بازار خاص در نظر گرفته می شود. به این صورت که عرضه با Bid مشخص می شود و تقاضا با Ask.

سخن پایانی

از آنجا که قیمت درخواست یا Bid معمولاً از قیمت پیشنهادی یا Ask بالاتر است، اسپرد که تفاوت بین این دو است، سودی است که صرافی برای دلالی معاملات به دست خواهد آورد. نوسانات زیاد بازار ارزهای رمزنگاری شده می تواند باعث تغییرات فاحشی در دو قیمت پیشنهادی و درخواست و اسپرد آنها شود. به همین دلیل فروشندگان ترجیح می دهند با معامله گران کنار بیایند در حالی که خریداران بر قیمت های درخواستی کمتر پافشاری می کنند. هنگامی که این اتفاق می افتد ، فشار خرید می تواند قیمت دارایی را افزایش دهد.

مرجع مقاله:

https://itsca-brokers.com/forex/how-to-register-with-amarkets-broker/

سعید محمدی

سعید محمدی یکی از مشاوران مالی و مدیران وبسایت ایتسکا است که همزمان به عوان مشاور با سازمان های غیر انتفاعی نیز فعالیت میکند. در حال حاضر، مدیریت وبسایت ایتسکا، حقیقت سنجی محتوا در وبسایت های مالی و همچنین آموزش های خصوصی در خصوص بازار های مالی، از فعالیت های اصلی سعید است.
دکمه بازگشت به بالا